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dc.contributor.advisorChaparro Mantilla, Mónica Liliana
dc.contributor.authorGarcía Sandoval, Jennifer Paola
dc.coverage.spatialSeccional Bucaramanga. Universidad Pontificia Bolivariana. Escuela de Ingenierías. Facultad de Ingeniería Industriales_CO
dc.coverage.temporal2010es_CO
dc.date.accessioned2013-08-28T16:59:50Z
dc.date.available2013-08-28T16:59:50Z
dc.date.created2010-12-10es_CO
dc.date.issued2013-08-28
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11912/983
dc.description93p.: (pdf); il; gráficas; tablas; anexoses_CO
dc.description.abstractEn el presente trabajo se estudia el nivel de predictibilidad que tiene la acción de Ecopetrol a través del estudio de la anomalía efecto día (day effect). El objetivo principal es mostrar que es posible mediante precios históricos encontrar una tendencia en la distribución de los retornos relacionada con el día de la semana. Para el desarrollo de la investigación, se realiza un análisis estadístico preliminar de la serie de precios de la acción de Ecopetrol, donde los resultados permiten observar que existen ciertas tendencias en la distribución del retorno. Para validar estas hipótesis se utiliza una aproximación lineal por Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) el cual supone distribución normal en los retornos. El aporte principal de este trabajo permite concluir que la acción de Ecopetrol no cumple con el supuesto de eficiencia en el sentido débil. En síntesis, existe suficiente evidencia para afirmar que la acción de Ecopetrol no cumple con el supuesto de la teoría de mercados eficientes por lo menos en el sentido débil. Adicionalmente, metodologías mundialmente reconocidas como el análisis técnico de mercado son válidas para el análisis del comportamiento de la acción de Ecopetrol, dado que dicho mercado no sigue un comportamiento semejante al de una caminata aleatoria.es_CO
dc.description.abstractIn this research we study the level of predictability that is Ecopetrol´s equity through the study of the anomaly called day effect. The main objective is to show that it is possible using historical prices to find a trend in the distribution of returns associated with the day of the week. For the development of research, conducting a preliminary statistical analysis of the price series of the Ecopetrol´s equity, where the results allow us to see that there are certain trends in the distribution of returns. To validate these hypotheses, we use a linear approximation by Ordinary Least Squares (OLS) which assumes normal distribution of returns. The main contribution of this research suggests that the action of Ecopetrol´s equity does not meet the assumption of efficiency in the weak sense. Finally, there is enough evidence to say that the equity does not meet the assumption of efficient market theory at least in the weak sense. Additionally, the methodologies used in market technical analysis are valid, since it does not follow a behavior similar to that of a random walk.
dc.language.isoeses_CO
dc.publisherUniversidad Pontificia Bolivariana
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.sourceinstname:Universidad Pontificia Bolivarianaes_CO
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional de la Universidad Pontificia Bolivarianaes_CO
dc.subjectIngeniería industrial
dc.subjectTesis y disertaciones académicas
dc.subjectEcopetroles_CO
dc.subjectMercadoses_CO
dc.subjectPrediccioneses_CO
dc.subjectPrecioses_CO
dc.subjectEstadísticaes_CO
dc.subjectHipótesises_CO
dc.titlePredictibilidad en los entornos de la acción de Ecopetrol: evidencia a través del efecto díaes_CO
dc.typebacherlorThesises_CO
dc.rights.accessRightsopenAccesses_CO
dc.type.hasVersionpublishedVersiones_CO


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