¿Trampa de liquidez en Estados Unidos : 2008-2012?

Abstract

La trampa por la liquidez describe una situación en la que los tipos de interés se encuentran muy bajos, próximos a cero. La preferencia por la liquidez tiende a hacerse absoluta y ciertas medidas monetarias pasan a ser desapercibidas para superar este fenómeno. En el presente trabajo, se procede a hacer un estudio sobre la posible existencia de la “Trampa de liquidez” en Estados Unidos durante los periodos 2008-2012, utilizando como base e hilo conductor los planteamientos de varios autores como Keynes en su Teoría General del empleo, el interés y el dinero, Jhon Hicks y su modelo IS-LM, y Paul Krugman. Para cumplir con el objetivo general de este trabajo, se dispone a estimar un modelo econométrico para la demanda de dinero en Estados Unidos, cuyas variables están en periodos trimestrales para la sincronización y puntualidad en los resultados. Estas variables son PIB, M1, Tasa Prime y la inflación. Igualmente, se han escogido tres periodos fundamentales con la finalidad de obtener resultados que muestren diferentes panoramas sobre la demanda de dinero en dicho país: el primer periodo abarca desde 1990 hasta el 2012, 1990 hasta el 2005 y finalmente 2006-2012 como núcleo de la crisis económica en Estados Unidos