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Riesgo en renta fija. caso colombiano inversión en tes ®2008

dc.contributor.authorFranco Cuartas, Fernando de Jesús
dc.coverage.spatialSeccional Medellínes_CO
dc.date.accessioned2021-01-19T19:22:50Z
dc.date.available2021-01-19T19:22:50Z
dc.date.issued2008
dc.identifier.issn1794-8347
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11912/7438
dc.descriptionp. 299 - 313es_CO
dc.description.abstractLas inversiones en renta fija presentan grandes volatilidades en sus precios, como resultado de la dinámica de las tasas de descuento y los TES emitidos por el gobierno colombiano no son la excepción. Para los agentes del mercado, es importante conocer la sensibilidad de estos instrumentos. Los inversores encuentran diferentes vencimientos, lo cual determina el perfil de riesgo. El análisis preliminar de riesgo en finanzas advierte que a mayor plazo, mayor incertidumbre sobre los flujos de caja. Una de las técnicas disponibles para analizar la exposición al riesgo por tasa de interés, es la duración desarrollada por Frederick Macaulay. La pregunta es: ¿Cuál será la exposición al riesgo de tasas de interés y de precio, ante cambios en la tasa de referencia del banco central? El objetivo del presente estudio es determinar, la sensibilidad del precio, en forma absoluta y relativa, como una aproximación al Valor en Riesgo (VaR), de la deuda pública interna colombiana, ante cambios en la tasa de mercado.es_CO
dc.description.abstractThe investments in fixed rent display great volatilenesses in their prices, as a result of the dynamics of the rates of discount and the TES emitted by the Colombian government are not the exception. For the agents of the market, it is important to know sensitivity these instruments. The investors find different maturations, which determines the risk profile. The preliminary analysis of risk in finances notices that greater term, major uncertainty on the cash flows. One of the techniques available to analyze the exhibition to the risk by interest rate, is the duration developed by Frederick Macaulay. The question is: Which will be the exhibition to the risk of price and interest rates, before changes in the rate of reference of the central bank? The objective of the present study is to determine, the sensitivity of the price, in absolute and relative form, like an approach to the value in risk (VaR), of the national debt commits Colombian, before changes in the rate of market.es_CO
dc.formatapplication/pdfes_CO
dc.language.isospaes_CO
dc.publisherUniversidad Pontificia Bolivarianaes_CO
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.sourceinstname:Universidad Pontificia Bolivarianaes_CO
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional de la Universidad Pontificia Bolivarianaes_CO
dc.subjectTESes_CO
dc.subjectBonoses_CO
dc.subjectCupónes_CO
dc.subjectVolatilidades_CO
dc.subjectCorrelaciónes_CO
dc.subjectYieldes_CO
dc.subjectDuraciónes_CO
dc.subjectRenta Fijaes_CO
dc.subjectRiesgoes_CO
dc.subjectTESes_CO
dc.subjectBondses_CO
dc.subjectCoupones_CO
dc.subjectVolatilenesses_CO
dc.subjectCorrelationes_CO
dc.subjectYieldes_CO
dc.subjectDurationes_CO
dc.subjectFixed Rentes_CO
dc.subjectRiskes_CO
dc.titleRiesgo en renta fija. caso colombiano inversión en tes ®2008es_CO
dc.typearticlees_CO
dc.rights.accessRightsopenAccesses_CO
dc.type.hasVersionpublishedVersiones_CO
dc.description.sectionalMedellínes_CO
dc.journal.titleRevista Ciencias Estratégicases_CO


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